作者：庞成

12月5日，21世纪经济报道记者注意到，江西省农信联社党委书记、理事长王东升刊发署名文章表示，江西省农信联社通过组建联合银行的改革模式，以自上而下的资本股权为纽带，理顺行业管理体制和公司治理机制。

这是自今年4月江西省联社宣布启动改革后，进一步对外透露改革方向。今年4月，江西省联社召开社员大会，审议通过了《关于审议取消江西省农村信用社联合社法人资格并组建江西农村商业联合银行股份有限公司的议案》等相关议案，决定在江西省农信联社基础上组建江西农村商业联合银行股份有限公司，并授权江西农商联合银行筹建工作小组组织实施和开展筹建工作。

今年6月，江西省联社发布关于组建江西农商联合银行的公告，决定启动江西农商联合银行组建工作，授权筹建工作小组聘请具备资质的中介机构对江西省联社实施清产核资、资产评估等工作。江西农商联合银行成立后，原江西省联社的业务、资产，以及债权债务等权利义务均由江西农商联合银行承接。

今年10月，江西全省农商银行经营形势分析会上，王东升提到：要深入推进农信改革创新。紧跟新一轮农信社改革部署要求，切实扛起主体责任，着力打造产权明晰、治理健全、运行高效、金融风险管控有力、支农支小特色鲜明的现代金融企业。

实际上，“自上而下”的“联合银行”模式在此轮省联社改革中已有先例。

“联合银行”模式是指将省联社改制为农村商业联合银行，基本不改变各级农信机构的独立法人地位，维持县域内法人主体数量稳定。业内人士认为，将省联社改制为省级农商联合银行，可在保持两级法人地位不变的同时，申请业务资质和牌照，增强服务内容和能力，普适性更强，联合银行模式会是此轮省联社改革的主流模式。

根据股权关系的不同，联合银行的组建模式可分为“自上而下”和“自下而上”，两种方式又分别被称为“省级参股市县级”和“市县级参股省级”。从具体实践来看，2023年11月挂牌成立的山西农商联合银行采用“自上而下”模式；被称为打响省联社改革“第一枪”的浙江农商联合银行则采用“自下而上”模式。

北京工商大学数字金融研究中心主任张正平此前表示，“自上而下”的联合银行模式由省联社向市县农信机构逐级参股，这种股权结构下形成的治理机制，意味着省级政府有财政资金实力为后续管理和理顺股权关系奠定基础，有利于在保持县域法人的基础上做强农商联合银行。

据江西省联社官网介绍，目前，江西全省农商银行共有86家法人机构、2300个支行网点、2.5万名员工。截至2023年末，江西辖内农商银行资产总额1.3万亿元，存贷款规模近2万亿元，其中，各项存款余额10756亿元，约占江西全省份额的1/5；各项贷款余额突破8900亿元，约占江西全省份额的1/6。